9月以来中国A股市场上民营银行概念股普涨 ，非理性炒作的背后却也可以发现事实的依据 。据接近监管层的消息人士透露 ，中央确实有把名额分配给若干省市 ，只是名额分配并不是各地等量摊派 。比如有的经济发达省市有两个名额 ，而有的欠发达地区一个名额也没有 。

据路透社9月30日从北京发回的消息称 ，“中国梦归根到底是人民梦” ，中国新一届政府已将“中国梦”确立为执政的指导思想 。而对于很多民营企业家来说 ，完成企业家向银行家的蜕变就是他们现在的“中国梦” 。

企业家转型银行家会是一条“二次致富”的康庄大道吗 ？以接近监管层人士透露出的信息来看 ，民营银行无论对决策层还是企业家来说 ，都是一块难啃的骨头 。

企业家的单纯初衷是希望升级成银行家--获得稀缺的银行牌照 、赚大钱或者“给自己的企业放贷款” 。而这些初衷在制度建设滞后的背景下 ，往往会带来巨大的道德风险和系统性风险 。2004年前后的德隆事件就是例证 。

9月以来中国A股市场上民营银行概念股普涨 ，非理性炒作的背后却也可以发现事实的依据 。据接近监管层的消息人士透露 ，中央确实有把名额分配给若干省市 ，只是名额分配并不是各地等量摊派 。比如有的经济发达省市有两个名额 ，而有的欠发达地区一个名额也没有 。

“这本身就不公平 。名额怎么分配是个大麻烦 。现在转型成银行家已经成了这些民营企业家的中国梦 ，下一步（政府）很可能骑虎难下 。”上述消息人士称 。

另一方面 ，“民营”被单独提出就有制造不公平之嫌 。瑞华会计师事务所管理合伙人张连起就表示 ，不宜在入股资金上区分国有银行和民营银行 。而“自担风险”也被部分法律界人士视为对民营企业的极度歧视 。

作为银行牌照的最终发放者--中国也深感问题的棘手 ，在7月5日“金十条”提出近三个月的时间 ，仅一次阐述了其“要义” ：7月31日银监会主席尚福林提出 ，自担风险民营金融机构的要义在于发起人承诺风险兜底 ，避免经营失败损害存款人 、债权人和纳税人利益 。

之后 ，银监会并无更多对民营银行的公开表述 ，也没有提出具体的民营银行的设立办法 。比照近期资产证券化常规化发展 、大额可转让存单方案上报 、消费金融公司扩容等其他政策的推出效率 ，多少有些拖沓 。

监管层希望先从区域性民营银行的放行入手 ；面向全国市场 、依托于互联网的民营金融机构 ，虽然现在看着风光无限 ，未经风险事件的考验终究太年轻 ，还需“观察” 。

企业家VS银行家

银行的收益当期性和风险滞后性赋予其“暴利”的光环 ，但同时 ，高杠杆的行业特性也导致其风险远非一般实业家可以理解 。

企业家与银行家有很多相似之处 ，比如银行家也要有企业家精神 ；但银行家却要更加审慎和保守 。每日与各种风险打交道 ，远非外界看上去那般光鲜 。

中国[0.73%  ]的一位董事说 ，银行要赚钱要发展就要不断地扩大资产规模 ，而同时又受内在资本约束 ，就必须不断增加资本投入 。实际上产业资本能陪银行走多久 ，是很难说的 。

“银行更多还可能是基金的银行 、保险的银行和银行的银行 ，甚至沙特王子的银行 ，和实业家之间可能只是一段姻缘 ，白头偕老却也未必 。”他表示 。

很多实业家可能还没有意识到需要不断增加资本投入 ，在他们看来 ，金融反哺实业的时候到了 ；分享银行暴利的时候到了 ；无论如何 ，拿个银行牌照也是值钱的 。

但金融反哺实业是个抽象概念 ，放到具体微观案例上就是关联交易 ，就是内部人控制 ，就是违规 。

接近监管的消息人士半开玩笑地举例说 ，“马云一心想搞个金融帝国 。但是一旦他拿到了银行牌照 ，传统的业务他就不做了 。人一旦吸了鸦片以后 ，再给他香烟 ，他就不吸了 。”

作为[0.00%]集团创始人的马云 ，旗下阿里小贷公司被视为互联网金融的希望 ，近期通过支付宝上开通的基金销售平台--“余额宝”再次给银行业的活期存款以冲击 。他曾放出豪言 ：“银行不改变 ，那就改变银行 。”

推进路径建议 ：有限功能牌照+存量改革

民营资本进入金融业本是个旧话题 ，是次提出“民营银行”后 ，似乎又必须制定新的游戏规则 。有专家建议 ，增量新批民营银行+存量改革现有金融机构的并行模式或更可行 。即尝试一种新的 、有限持牌的商业银行运营模式 ，同时允许鼓励民营资本参与现有金融机构的重组改造 。

有限功能的牌照 ，就意味着 ，此银行非彼银行 。可以对民营银行的负债业务引入合格存款人制度 ，对存款人做出一定的限制 ，比如不得吸收居民储蓄存款 ，或者只能吸收一定数额以上的存款（例如50万元以上） ，体现对低收入阶层的保护 。

同时 ，鼓励出资人将民营银行定位为社区银行 ，并主要服务于中小企业 ，地方政府也可以根据财力状况 ，建立区域性的社区银行政策性补偿基金 。

“总之 ，让企业家认识到 ，这银行也没那么有吸引力 ，办与不办 ，比较鸡肋 。牌照的价值就打折扣了 ，我们的效果就达到了 。”该专家表示 。

张连起并建议 ，在发起人股东方面 ，要严控核心主业不突出 ，现金流量受经济景气影响较大的投资者 ；严控资产负债率 、财务杠杆率畸高的企业投资 。避免关联关系复杂 、关联交易频繁且异常 。

而上述专家续称 ，鼓励民营资本参与现有金融机构的重组改造 ，是指民间资本可以采取收购 、兼并等方式 ，直接参股甚至控股城市商业银行和农村合作金融机构（包括农商行 、农合行 、农信社） 。可选择一些资质好 、历史包袱轻 、民间资本进入意愿较强的城商行 、农村合作金融机构和村镇银行 ，按股份制原则 ，通过市场化运作改组成中小民营银行 。

他并指出 ，金融是寄生性的产业 ，一定是寄生在实体经济之上的 。国资委如果能够减持些国有股 ，除去真正关系国计民生的个别企业必须国有控股 ，其他低效率资产卖出来给民营企业 ，比鼓励大家都涌进金融业对经济有好处 。

“减持本来是个很好的办法 ，简单易行 。你不减持 ，人家还说你是国有垄断 。”该专家称 。

民营银行概念瞬间激活 热情蔓延网上静待细则

民营银行成为了近期除了自贸区外市场谈论最多的话题 ，短短一个月内 ，已经有近20家公司主动或被动与“民营银行”沾上了边 ，且数字仍在不断增长之中 。

截至目前 ，A股市场已有逾20只涉足民营银行的概念股 。仅9月至今 ，大部分概念股累计涨幅已超过20% 。苏宁云商9月25日报收12.55元 ，较之9月初8元的股价涨幅达到56.88% 。[6.86%  ] 、[5.89%  ]累计涨幅也超50% ，[2.74%  ] 、[10.02%  ] 、[2.92%  ]累计涨幅分别为49.14% 、37.81% 、37.22% 。民营银行板块累计涨幅最少的[1.77%  ] ，近20日涨幅为19.39% 。从资金面看 ，截至9月25日，苏宁云商 、凯乐科技 、[2.58%  ] 、[3.22%  ] 、[0.00%  ]等12只个股在过去两周内累计实现大单主动买入额超亿元 。

股市 ：民营银行开局“喜大普奔”

时隔20年后 ，民营银行正式被认可 。套用一个网络新词 ，这事儿值得小伙伴们“普大喜奔” ：普天同庆 、大快人心 、喜闻乐见 、奔走相告 。

设立民营银行的热情一直蔓延到网上 。在上 ，已经出现了一个名为“民营银行苏宁”的应景群组 。此外 ，更有一个名为“财智金融学会”的专业群 ，直接标榜为“研究民营银行业务而成立” 。据讨论群负责人透露 ，这个网络群吸引了一些民间资本大佬加入 ，他们都在关注民营银行 ，而且其中很多最近都在申请民营银行牌照 。目前 ，该群人数已经达到941人 ，临近千人的群组上限 ，群活跃度排名银行类第一 。

比起暗暗在网络上集结 、摸索 、潜伏的这一群人 ，不少公司进军银行业的野心已经大白天下 。

资本市场上多家公司在短期内密集向工商总局提交成立民营银行的申请 ，其中部分已顺利通过名称核准 。

7月初 ，拥有[-1.46%  ] 、[2.51%  ]两家上市公司的温州华峰集团就递交了民营银行申请 ；8月初 ，北京中关村管委会提出建立中关村银行 。

8月15日 ，《国家工商总局企业名称核准公告》显示 ，“苏南银行股份有限公司”被预核准通过 ，这是在国务院发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》之后首家被核准名称的民营银行 。

9月12日 ，“苏宁银行”和“华瑞银行”也获得核准 ，苏宁云商也成为A股首家宣布试水民营银行的上市公司 。9月18日核准“中联银行”和“锡商银行”两家银行名称 ，民营银行再添新丁 。

9月23日 ，工商总局最新核准通过了“国民银行”的企业名称 。至此 ，9月份已有5家新增5家银行企业名称获批注册 。

除了正式领到“名字”的企业外 ，近期市场上还不时传出多公司传出在积极申请成立民营银行的消息 。

9月22日 ，凯乐科技公告宣布 ，计划在荆州市作为主要发起人筹建“荆州银行” ，初步拟定注册资本为20亿元 。随即股价两日大涨10% 。

23日晚间 ，金发科技发布公告拟与广州市其他民营企业尝试联合设立民营银行 ，筹备申报的民营银行规模约为100亿元 。由此股价24日与25日连续涨停 。

家电行业里 ，继美的集团有意介入民营银行后 ，25日中午 ，[-0.64%  ]也坦言将展开银行业务 。公司发布公告称 ，正在与珠海横琴村镇银行等进行合作事项接洽 。上周三该股上午停牌 ，午后复牌后股价瞬间大涨5% ，截至收盘以8.78%的涨幅报收 。

除了上述提到的企业外 ，还有复星集团 、三胞集团 、雨润集团 、[2.31%  ] 、[0.85%  ] 、华峰氨纶 、[2.75%  ]等一批公司被传即将进军民营银行 。

特点 ：江浙巨头民企首先领跑

从目前来看 ，申报民营银行的企业有三大特点 。

先以地域来看 ，江浙一带民营企业明显领跑 。总结目前消息 ，苏宁云商 、 沙钢集团 、雨润集团 、三胞集团 、红豆集团 、扬子江船业集团等6家江苏民营企业“大鳄”都已向江苏省政府递交了“成立民资银行”的材料 。这个消息也在25日得到了江苏省政府金融办公室副主任查斌仪的肯定 。作为国内经济发展最活跃的区域 ，江浙一带成为民营银行最热地带并不意外 。江浙不仅是传统民营企业的聚集地 ，该地民营企业也是最早涉足金融行业的 ，近年来不少担保公司 、小贷公司 、村镇银行都是由此诞生。

以公司来看 ，巨头云集特点十分明显 。6家江浙申请单位中 ，其中5家都出现在“2013中国民营企业500强”的榜单的“50强”以内 ，其中苏宁云商 、沙钢集团 、雨润集团位列前十 。此外 ， 来自互联网的申办人也不在少数 ，即便阿里巴巴 、腾讯这样财大气粗的IT巨头同样无法抵御金融行业的诱惑 。腾讯公司申办民营银行已获得广东省政府同意并上报银监会 ，阿里巴巴早就成立了旗下的小贷公司 ，虽然阿里金融CEO彭蕾否认了阿里申请网络银行牌照的传闻 ，但是9月16日 ，支付宝却与民生银行宣布进行战略合作 。与这家国内惟一民营银行盘上亲家 ，对阿里来说 ，便是半只脚跨入了银行领域。

第三个特征是行业涉及面广 。从目前申报的企业来说 ，零售 、食品 、机械 、制造 、网络 、服装 、地产 、金融应有尽有 。这些行业公司产业资本转型冲动明显 ，很大程度上反映了民营企业当下的生存状况 。尤其是制造业和零售业的申请者众多 ，而受到竞争和产业转型影响 ，这两个行业的利润率近年来大多呈现下滑趋势 。

政策 ：设立细则依然“半遮面”

虽然民间资本对于民营银行开闸的渴望 ，但监管层表现相对淡定 ，民营银行依旧“千呼万唤不出来” ，设立细则依然是“犹抱琵琶半遮面” 。

不过 ，有消息称 ，民营银行已经有了已经设立了相应的时间表 。根据《试点民营银行监督管理办法（讨论稿）》 ，今年10月前 ，各地方征集民营银行发起人 ，并完成相关协议的签署 ，敲定募股方案 ，工商注册登记的预核准工作也同步进行 。今年11月至明年1月 ，在温州 、北京和深圳等地选择性地批准一到三家民营银行 ，进行股东资格审核和验资工作 。明年3月前 ，全国第一家民营银行将会核准开业 。

时间越来越近 ，但不少民营企业在进入银行业前还差“临门一脚” 。

被广泛看作是有机会成为“国内第一批民营银行”苏宁云商也坦言 ，得到“苏宁银行”的工商注册仅仅是申请民营一行中最初步的动作 。目前 ，除了申报材料中写的一些方向性业务之外 ，组织架构等细节尚未研究 、具体的落地执行更是“八字没有一撇” 。

按兵不动或是停步观望成了不少准民营银行的一致动作 。格力电器表示 ，虽然公司已与珠海横琴村镇银行股东进行了前期接触 ，但目前并未达成任何合作意向 ，具体合作方式亦无法确定 ，后续存在较大的不确定性 。金发科技也直言 ，尚未形成具体方案 。“由于民营银行涉及多个层面 ，目前公司参与设立民营银行只是意向 ，还没有实质性的进展” 。金发科技董秘宁凯军表示 。

更有一些企业在传言流传的有鼻子有眼后 ，突然谨慎起来 ，与民营银行撇清关系 。比如被媒体盛传正在申请民营银行牌照的美的 ，在此前确认该消息后 ，最近却话锋一转撇清传闻 。而温州民营银行第一单“华瑞银行” ，最近却传出共同申报企业[0.04%  ] 、报喜鸟和华峰集团对此事并不知情 。而“苏南银行”所谓的背后主人红豆股份近日也称自己并未申报苏南银行 。错误的信息 、凌乱的传言 ，令这场看起来声势浩大的民营银行转型秀有些底气不足 。

探因 ：吸金宏图看似稳赚不赔

“我们急切希望成立民营银行” 。

前述“财智金融学会”群中的一位来自日化企业的群友向记者坦言 ，其所在公司目前已成立了小贷公司与担保公司 ，目前目标就是设立民营银行 。

“对于手头流动资金非常充沛的企业来说 ，比起去做一些看上去很热门很新潮的副业 ，做成银行是最好的出路 。”

该群友所谓“最好的出路”是因为银行盈利能力十分突出 。在他们看来 ，办银行似乎是件“稳赚不赔”的事情 。

虽然国内目前垄断行业众多 ，银行仅是其中之一 。但从16家上市银行每年 、每季度发布的报表来看 ，银行业绩的确是所有行业中业绩最优 ，赚钱最多的 。比之通信 、石油 、交通 、电力等国有行业 ，其盈利能力远远胜出 。

去年 ，[-0.26%  ]净利润达到2386.9亿元 ，再度蝉联“全球最赚钱银行”和中国最赚钱上市公司A股盈利冠军之位 。而与之相较 ，2012年中石油净利润为1153.26亿元 、中石化净利润639亿元 、中海油净利润636.91亿元 。以“三桶油”合计2426亿元的净利 ，才勉强抵过一个工商银行 。

通信业与互联网巨头一旦拿来和银行 ，相比同样是大巫见小巫 。统计显示 ，工行2012年的利润相当于2个[1.38%] ，16个中国电信 ，33个中国联通 ，15个华为 ，20个腾讯 ，23个百度 ，82个联想 ，477个搜狐 ，1200个新浪 。

工行仅是银行的代表 ，除了工行外 ，建行 、农行 、中行等“四大行”去年净利润均属“千亿元俱乐部” 。16家上市银行中 ，去年赚钱最少的银行净利润也有40.4亿元 。由此可见 ，A股大部分企业干一整年的收益 ，很有可能不及银行一天所赚 。

如此一副壮观的吸金宏图，怎能不令其他企业艳羡 。难怪无论是开飞机的 、卖电饭煲的、卖摩托车的 、卖男装的都要做银行了 。

“银行业的高额利润让民营企业申请开办银行的热情高涨” 。东南大学金融系主任周勤分析 ，不少对民营银行跃跃欲试的企业拥有一个统一的特征 ：集团业务规模庞大 ， 现金流大 、资本流动速度快 ，对短期融资的要求比较高 。“成立民资银行 ，有益于降低它们的融资成本和运行成本 ，这当然是民企发展到的一定阶段后亟需的 。”他表示 。

记者翻阅上述多家上市公司财报发现 ，现实的确是如此 。

高调进军银行业的苏宁云商虽然今年向互联网转型 ，改革新闻屡屡见诸报端 。但从业绩来看，公司却正步入业绩大幅下滑的尴尬 。2012年 ，苏宁云商实现营业收入983.6亿元 ，净利润26.82亿元 ，同比下降了44% ；2013年上半年 ，苏宁营业收入同比增长了17% ，但净利润降幅进一步扩大至58.24% 。进军电商对苏宁业绩的实际拉动并没有明显体现 。

凯乐科技也正遭受着地产 、白酒行业低迷带来的业绩蚕食 。今年上半年 ，公司净利润同比大降46% ，其中酒业受到限制三公消费影响出现大幅下滑 。

华峰集团旗下华峰氨纶 、 森马服饰 、报喜鸟皆属于纺织服装类行业 ，而整个行业常年的高库存 、低利润是人尽皆知的行业困境 。华峰氨纶年报显示 ，公司2012年归属于母公司所有者的净利润为1840.29万元 ，相比2011年的5078.62万元 ，同比下降了64% 。森马服饰去年实现归属于上市公司股东的净利润75563.77万元 ， 同比下降38.24% 。而报喜鸟营运能力则更为危险 ，2013年中报显示 ，公司上半年实现净利润8183.43万元，净利润增长率为-34.96% 。

不少企业本身“实力”不济 ，还想跨行开银行 ，令网友大呼“异想天开” 。“好多中型实业民营企业 ，资产负债率将近70% ，帐上现金没多少 ，平常腾挪个几千万元都费点劲 ，却凑热闹般地打算拿出5亿元 、10亿元来参股设立银行 。真不知道它们勉强拿出这些钱后 ，日子还怎么过 。”网友lele2013表示 。

另有欲参办民营银行者表示 ，中小企业目前很难获得传统银行的信贷支持 ，很多民营企业希望开办自己的银行为自己的企业服务 。